新京報訊 (記者 張曉蘭)6月18日,花樣年召開投資者電話會議。會上,花樣年方面表示,近期,花樣年采取了一系列的債務管理措施,包括持續進行二級市場債券回購等。拿地方面,公司將控制拿地節奏,減少公開市場拿地,全年拿地目標是權益地價100億元以上。此外,計劃處置北京豐臺、合肥、青島及成都項目,用于境外美元債的償還。


持續回購債券、發行長期債券


會上,花樣年方面表示,近期,花樣年采取了一系列的債務管理措施,包括持續進行二級市場債券回購。據悉,5月以來,截至6月17日,花樣年在二級市場合計回購公司債券4160萬美元,控股股東也通過公開市場購買了700萬美元。


此外,5月20日,花樣年發出要約公告,對2021年10月到期的5億美元公司債券進行最高限額1億美元的要約回購。要約結算已于6月1日完成支付,該筆債券仍未贖回的本金總額下降至4億美元。


隨后的6月17日,花樣年宣布發行2億美元3年期美元債,利率達14.5%。同日,花樣年又對前述2021年10月到期的債券進行第二次要約回購,并不設回購金額的上限。


花樣年方面表示,通過上述新發行美元債及第二次要約回購的“組合拳”,花樣年將進一步降低今年內到期的美元債金額,美元債遠端到期日也進一步延長至2024年6月,實現了債務年期結構的優化管理。


發行美元債是房企融資的重要渠道之一。而對于新發的美元債利率高達14.5%的質疑,花樣年稱,此次發行美元債的核心目的不是融資,主要是想向資本市場和投資人展示公司的再融資能力,“公司擁有一批長期支持的投資者,有能力繼續發出長年期的債券進行再融資”。


對此,易居研究院智庫中心研究總監嚴躍進表示,回購債券是為了減少債務的壓力,能夠降低負債數據。而負債降低后,后續又可以更好去融資。所以回購債券是房企在財務方面的一種優化策略,也是在“三道紅線”下的一種應對策略。


在業內人士看來,花樣年采取一系列債務管理措施背后,或是對降負債及“三道紅線”全達標的訴求。


根據“三道紅線”融資新規,花樣年目前處于“黃檔”。財報顯示,2020年,花樣年的凈負債率為75%,低于100%的紅線;非受限資金與短期債務的比例1.37倍,滿足1倍的要求;剔除預收賬款的資產負債率為72.4%,高出70%的紅線;诖,在2020年業績發布會上,花樣年方面表示,計劃在2021年實現“三道紅線”指標全部變綠。


出售北京豐臺等地項目、6-8月份放緩投資拿地速度


談及如果境外美元債再融資困難,公司有何應對方案時,花樣年方面表示,這種情況是非常極端的假設,公司目前境外融資渠道暢通。但如果出現這種情況,公司完全有能力通過自有資金償還到期債務。同時,作為應對極端情況的后備方案,公司手頭也有一批可以隨時在1-3個月內變現的項目作為補充。


新京報記者了解到,目前,花樣年對處置工作推進較快的項目,包括一個位于北京豐臺區的舊廠更新項目,正與央企商談合作。據媒體報道,2016年5月18日,花樣年發布公告,以7億元收購北京、天津工業地,占地面積24萬平方米。


此外,花樣年在青島、合肥和成都也有一些項目在洽談出售,以優化資產結構。未來出售這些項目所獲取的現金,均將用于境外美元債的償還。


而談及今年的購地金額時,花樣年方面表示,截至目前,公司今年以來共獲得5幅土地,總建筑面積約85萬平方米,總地價約83億元,其中歸屬花樣年權益的地價約55億元,集中在一、二線城市,包括重慶、佛山、杭州、北京!肮灸壳暗耐恋貎浜涂墒圪Y源充足,近期(6-8月份)公司將控制拿地節奏,減少公開市場拿地,以配合債務管理實現債務結構的進一步優化,全年拿地目標是權益地價100億元以上!被幽攴矫嫒缡钦f。


新京報記者 張曉蘭 

編輯 武新 校對 劉越